CDFI abandona Change Lending en medio de preguntas sobre originaciones

May 26, 2023

El originador no bancario Change Lending aparentemente perdió una certificación del Departamento del Tesoro de Estados Unidos para emitir hipotecas no calificadas para prestatarios desatendidos.

El prestamista no está incluido en una lista actualizada de empresas certificadas con el Fondo de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario, según un informe de Barron's el viernes. La empresa, fundada por el banquero Steve Sugarman, fue acusada en una demanda de junio de caracterizar erróneamente a los prestatarios a los que presta servicios.

El prestamista, cuya empresa matriz es The Change Company CDFI, no respondió a las solicitudes de comentarios el viernes por la tarde. El Fondo CDFI declinó hacer comentarios.

El gobierno certifica a las CDFI para prestar servicios a comunidades negras, hispanas y de bajos ingresos y permite que los prestamistas estén exentos de ciertas regulaciones, como la regla de capacidad de pago de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. Los prestamistas "no-doc", que no tienen que recopilar documentación sobre los ingresos del prestatario, deben proporcionar al Tesoro datos que demuestren que el 60% de sus préstamos, tanto en número como en volumen en dólares, cumplen con los objetivos de CDFI.

Gracias a su certificación CDFI desde 2018, Change Co. se ha convertido en uno de los mayores originadores no QM del país, con un volumen de 4200 millones de dólares el año pasado.

Un ex empleado de Change Co. que presentó la demanda en junio en un tribunal de California afirma que tiene documentación que demuestra que la empresa estaba "caracterizando erróneamente la raza, etnia y nivel de ingresos de los prestatarios". La demanda también alega que el prestamista hizo declaraciones falsas a los compradores de sus valores respaldados por hipotecas. The Change Co. anunció en junio una titulización de 307 millones de dólares de sus préstamos hipotecarios.

Una investigación de Barron encontró que en 2022 la compañía no cumplió con sus requisitos crediticios desatendidos, aunque le dijo a la publicación que los estaba excediendo. Los informes de Barron también revelaron los negocios de Change con prestatarios adinerados, incluido el actor Johnny Depp.

La publicación también señaló que el prestamista eliminó los logotipos y referencias de CDFI de su sitio web.

El fundador de la compañía, Sugarman, fue presidente y director ejecutivo de Banc of California antes de renunciar en medio de una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores en 2017. A principios de esta semana, promocionó el estatus superior no relacionado con QM de Change Lending en una publicación de LinkedIn, y hace dos semanas publicó una aparente defensa contra algunas de las acusaciones de préstamos, sugiriendo que el prestamista estaba cumpliendo con sus requisitos de CDFI.

"Creemos que los prestatarios negros e hispanos/latinos que sean solventes deberían obtener exactamente los mismos préstamos del mismo prestamista que los prestatarios blancos ricos", escribió. "El cambio no discrimina... sirve a todos los que califican".